Chúng ta đã được tìm hiểu những chỉ số Network Indicator đầu tiên trong bài viết trước – Phân tích chỉ báo Network Indicator | CryptoQuant (Phần 1). Tại bài viết này, chúng ta sẽ tiếp tục tìm hiểu về những chỉ số tiếp theo của bộ chỉ số này nhé!

Nội dung chính

Average Domancy

1. Biểu đồ chỉ số Average Domacy

Đây là chỉ số cung cấp cho người dùng dữ liệu về thời gian ngủ đông trung bình của Bitcoin trên thị trường, hay nói cách khác là thời gian trung bình mà các nhà đầu tư đang thực hiện Holdcoin, thể hiện được Lifespan của lượng coin đó.

Để tính được Average Domancy, hệ thống sẽ lấy CDD để chia cho Total Amount of movement of coin (lượng coin di chuyển bên ngoài). Cách tính này sẽ cho ra được Lifespan trung bình

Supply Adjusted Domancy

2. Biểu đồ chỉ số Supply Adjusted Dormancy

Chỉ số này sử dụng Domancy để đưa ra được tương quan giữa Domancy và Total Supply. Chỉ số này hoạt động tương đối giống với Supply Adjusted CDD vậy. Tuy nhiên, thay vì lấy CDD chia cho Total Supply, chỉ số này sẽ sử dụng Domancy để chia cho Total Supply.

Như vậy, khi Domancy càng lớn thì đồ thị càng có xu hướng tăng lên; ngược lại, khi Domancy càng nhỏ thì Chart càng có xu hướng đi ngang. Tuy nhiên, về cơ bản, anh em chỉ cần theo dõi về Average Domancy là đã có thể nắm được những vấn đề quan trọng có liên quan đến Domancy rồi.

NVT Ratio

NVT Ratio hay Network Value to Transactions Ratio là một chỉ số khá thú vị, đưa ra được tương quan so sánh giữa giá trị của mạng lưới và Transactions trên thị trường. Đây là một chỉ số khá giống với chỉ số trên chứng khoán – PE (Price Earnings)

Công thức:

3. Công thức chỉ số NVT Ratio

Dựa vào công thức phía trên, có thể thấy được rõ ràng sự so sánh giữa Marketcap và Transaction Volume. Như vậy, chỉ số này tính toán được xem là giá trị mạng lưới có đang phù hợp với mức độ giao dịch hàng ngày hay không.

Nếu vốn hóa thị trường đang lớn hơn lượng transation quá nhiều có nghĩa là không khí giao dịch trên thị trường đang khá im ắng, điều này dẫn đến thị trường có khả năng giảm (Bearish). Ngược lại, nếu NVT Ratio vừa phải hoặc mang giá trị nhỏ, nó cho thấy được Market Cap đang phù hợp với mức độ giao dịch trên mạng lưới, các giao dịch đang được diễn ra khá sôi động và thể hiện được những vùng mua tốt hơn, dẫn đến thị trường có xu hướng tăng (Bullish). Hay nói cách khác, NVT thường sẽ có xu hướng dao động ngược lại với mức giá.

Phân tích

4. Biểu đồ chỉ số NVT Ratio

Dựa vào biểu đồ phía trên, chúng ta có thể thấy được rất rõ ràng tương quan của mức giá so với NVT. Khi NVT tăng cao, mức giá Bitcoin dao động khá thấp. Tuy nhiên, khi giá Bitcoin bắt đầu tăng cũng đồng thời là lúc NVT bắt đầu có dấu hiệu giảm. Tuy nhiên, nếu để ý kỹ, chúng ta sẽ thấy dao động giảm của NVT và dao động tăng của mức giá lại không trùng khớp nhau.

Tại sao vậy? Đáng lẽ khi NVT bắt đầu giảm, có nghĩa là thị trường bắt đầu mua bán sôi nổi và mức giá sẽ có xu hướng tăng ngay trong thời điểm nó, hoặc chênh lệch thời gian không quá đáng kể.

Lý do là bởi công thức của NVT dựa vào Marketcap và Transaction, cho nên khi mức giá có sự thay đổi nhất định thì Marketcap cũng bị thay đổi theo. Ví dụ, khi mức giá coin tăng, marketcap sẽ tăng theo. Lúc này, số lượng giao dịch trên thị trường có thể nhiều hơn trước, nhưng do Marketcap đã thay đổi nên chỉ số không thể thể hiện rõ được những thay đổi này. Đây là lý do tại sao chúng ta lại thấy các dao động có sự chênh lệch nhất định.

Trong quá trình xem xét biểu đồ này, anh em có thể cân nhắc xem NVT dựa trên giá trị của nó. Cụ thể hơn, nếu NVT nằm trên 10 có nghĩa là chỉ số này đang khá lớn và thể hiện Marketcap đang chênh lệch nhiều hơn Transaction đáng kể. Ngược lại, nếu NVT dưới 10, và thậm chí chạm mốc 4 hoặc 5 có nghĩa là thị trường đang nằm trong vùng mua khá tốt và đang được giao dịch khá sôi nổi trên thị trường.

NVT Golden Cross

Đây là chỉ số khá thú vị trong bộ chỉ số của Network Indicator. Chỉ số này có thể sẽ khiến anh em hình dung ra dãy Bollinger Bands. Những anh em thường xuyên phân tích kỹ thuật có thể sẽ rất quen thuộc với dãy Bollinger Bands này. Dựa trên các đường trung bình động, Bollinger Bands có thể cung cấp cho người dùng vùng mua phù hợp (ngưỡng hỗ trợ) và vùng bán lý tưởng (ngưỡng kháng cự).

NVT Golden Cross cũng có cách hoạt động tương tự như vậy.

Công thức chỉ số:

Công thức chỉ số NVT

NVT Golden Cross dựa trên cách tính NVT, đồng thời kết hợp thêm một số giá trị trung bình khác nhằm cung cấp cho người dùng với biểu đồ dễ nắm bắt hơn.

Chart

6. Biểu đồ chỉ số NVT Golden Cross

Dựa vào Chart phía trên, chúng ta có thể dễ dàng thấy được các đường đồ thị và hai vùng màu rõ ràng: màu xanh và màu hồng. Về cơ bản, cách sử dụng biểu đồ này chỉ đơn giản là chúng ta mua coin khi giá coin nằm trong vùng xanh và chờ đợi giá coin nằm trong vùng màu hồng để chốt lời.

Tất nhiên, mọi thứ sẽ không đơn giản như vậy khi chúng ta ứng dụng biểu đồ vào thực tế. Lý do là bởi xu hướng giá không đơn giản chỉ là lần lượt chạm vùng xanh và vùng hồng. Do vậy, anh em có thể sử dụng biểu đồ để căn được thời điểm mua bán đối với những chiến lược đầu tư ngắn hạn. Nếu anh em muốn đầu tư dài hạn và có được mức lợi nhuận lớn hơn, thì tất nhiên anh em sẽ cần cân đo đong đếm thêm nhiều chỉ số khác.

Puell Multiple

Puell Multiple là một chỉ số thống kê về doanh thu của Miners (thợ đào) để xem đối tượng này có đang sở hữu lượng doanh thu lớn hay không.

Công thức

7. Công thức chỉ số Puell Multiple

Dựa vào công thức phía trên, có thể thấy Puell Multiple được tính dựa trên tương quan giữa doanh thu hiện tại so với doanh thu trung bình của 365 ngày trước (1 năm trước). Bằng cách tính toán này, chúng ta có thể đưa ra được các so sánh để xem liệu có nhiều chênh lệch giữa doanh thu hiện tại và doanh thu 1 năm trước của thợ đào hay không.